يعرف صندوق الثروة السيادي بأنه صندوق مملوك من قبل الدولة، ويتكون من أصول مثل الأراضي والأسهم والسندات ومختلف الأجهزة الاستثمارية.
وتمثل هذه الأموال فائض الاحتياطايت التي تملكها الدولة مثل عائدات الموارد الطبيعية وفوائض الميزان التجاري واحتياطيات البنوك التي قد تتراكم من الميزانية، وتعاملات العملات الأجنبية، وأموال الخصخصة ومدفوعات التحويلات الحكومية، حيث تستثمرها الدولة لتحقيق عوائد طويلة الاجل تسهم في تنويعِ مصادرِ الدخل وتعزيز التنمية الاقتصادية والحماية من الأزمات الاقتصادية، وترسيخ الاستقرارُ الاقتصاديُ والحفاظُ على الثروات، وتنمية الاستثماراتُ الاستراتيجية.
ومع تنوع محفظة الصناديق الاستثمارية، تبقى العقارات أحد الأصول المهمة التي تركز عليها الكثير من الصناديق السيادية في دول العالم. حيث تتجه الكثير من الحكومات من خلال صناديق الثروة السيادية الى الاستثمار في العقارات باعتبارها موردا مهما لتنويعِ المحافظ الاستثمارية وتحقيق عوائد ماليةٍ مستقرة ومجزية.
وفقا لتقرير نشرته منصة دانة الخير العقارية، حول تصنيف مؤسسة «SWF Institute» المتخصصةِ في تتبعِ استثماراتِ الحكوماتِ وصناديقِ الثروةِ السيادية، فإن أكبر عشرة صناديق سيادية في العالم تستثمر في قطاع العقارات تتمثل في:
1. صندوقُ المعاشاتِ التقاعديةِ الحكوميِ النرويجيِ العالمي: وهو صندوقُ ثروةِ سيادي يقع في أوسلو، ويستثمرُ في العقاراتِ من خلالِ الاستثماراتِ المباشرةِ والشراكاتِ معَ الشركاتِ العقاريةِ الأخرى بنسبةِ 2.7 من إجماليِ استثماراتِ الصندوقِ بما يزيدُ على 61 مليارِ دولارٍ، موزعةً على 890 عقارٍ في أكثرَ من 14 دولةٍ.
2. مؤسسةُ الاستثمار الصينية: صندوق ثروة سيادي في بكين، وفي عامِ 2021 تمتْ هيكلةُ محفظةِ الصندوقِ ورصْدِ ما قيمتهُ 47% من قيمتهِ للاستثمارِ في الأصولِ البديلةِ، مثلٌ صناديقِ التحوطِ والعقاراتِ، والبنيةُ التحتيةُ.
3. SAFE Investment Company
وهو صندوق ثروة سيادي في بكين أيضا، وتركزَ استثماراته العقاريةَ بشكلٍ أساسيٍ على العقاراتِ التجاريةِ، مثلٌ مباني المكاتبِ ومراكزِ التسوقِ والمرافقِ اللوجستيةِ والعقاراتِ الرئيسيةِ في المدنِ الكبرى في جميعِ أنحاءِ العالمِ.
4. هيئة استثمار أبوظبي: صندوق ثروة سياديٍ تأسس عام 1976، وتبلغُ وتتجاوز أصوله 853 مليار دولار. حيث يركز منذ تأسيسه على الاستثمارِ في قطاعِ العقارات، حتى باتت استثماراته العقارية تغطي مختلف مناطق العالم. ويرصد ما قيمته من 5% إلى 10% من أصوله للاستثمار في مجال العقارات.
5. صندوق الهيئة العامة للاستثمار الكويتي: وهو صندوق الثروة السيادي الكويتي، وتبلغ أصوله الحاليةُ 803 مليارات دولار، وتشمل محفظة استثماراته استثمارات عقارية عديدة مثل المباني التجارية والفنادق والمشاريع التطويرية.
6. صندوقُ الثروةِ السياديِ السعوديِ (صندوق الاستثمارات العامة): تتجاوز أصول الصندوق 776 دولارا، ولديه 151 شركة تابعة. وتعتبر العقارات من اهل استثماراته، حيث يضخ استثماراته في جميعِ أنحاء العالم الى جانب الاستثمارات المحلية مثل تطوير مشروعِ نيومْ ومشروعِ البحر الأحمر ومشروعِ القدية ومشروعِ روشن.
7. شركةُ حكومةِ سنغافورة للاستثمارِ «GIC»: وهي صندوقُ ثروةٍ سيادي تبلغ أصوله 690 مليارِ دولارٍ. وتلعبُ الاستثماراتُ العقاريةُ دورا مهمًّا في تنويعِ محفظتِها الاستثماريةِ الإجماليةِ، وتركزُ استراتيجيةُ الاستثمارِ العقاريِ للشركة على الاستحواذ على عقارات عالية الجودة في الأسواق العالمية الرئيسية.
8. محفظةُ الاستثمارِ التابعةُ لمؤسسةِ النقدِ الصينيةِ بهونغْ كونغْ: تبلغ اصوله الحالية حوالي 514 مليار دولار. وبدا الصندوقُ الاستثمار في الأسهم الخاصة والعقارات في إطار محفظة النمو طويل الأجل في عامِ 2009 بطريقةٍ تدريجيةٍ.
9. شركة Temasek القابضة السنغافورية: تبلغ أصول الحالية 492 مليار دولار، ويستثمرُ في مجالِ العقاراتِ عبرَ 6 شركاتٍ عقاريةٍ متخصصةٍ تستثمرُ في أنحاءٍ متفرقة من العالم.
10. جهاز قطر للاستثمار: تأسس عام 2005، وتبلغ أصوله 475 مليارِ دولار، ويستثمر فريق العقارات لدى الجهاز في مجموعة متنوعةٍ من الأصول، بما في ذلكَ الملكية المباشرة والمشاريع المشتركة وصناديق الاستثمار العقاري المدرجة والشركات العاملة والصناديقُ العقاريةُ.
هل ترغب بالتعليق على الموضوع؟
لا تتردد في إعطاء تعليقك ومشاركة رأيك